Bei der Frequenzmodulation verändert man nicht die Amplitude der Trägerwelle, sondern ihre Frequenz geringfügig, wie man auf folgendem Bild erkennen kann.
KW- (Kurzwellen-) und UKW- (Ultrakurzwellen-) Radios funktionieren mit Frequenzmodulation (FM), da sie eine wesentlich bessere Klangqualität liefert als Amplitudenmodulation, die unter anderem noch bei den älteren MW- (Mittelwellen-) und LW- (Langwellen-) Radios genutzt wird.
Hochfrequente Wellen (im MHz-Bereich) breiten sich geradlinig aus, d.h. Gebäude können zu unüberwindlichen Hindernissen werden. Wellen im kHz-Bereich fließen sozusagen auf der Erdoberfläche entlang. Daher haben sie einerseits schlechtere Übertragungsqualität, andererseits sind sie jedoch noch in großen Entfernungen zu empfangen, wegen der Erdoberflächenkrümmung im Gegensatz zu Wellen im MHz-Bereich.